投資機構主要經營活動之一就是對項目企業進行財務盡職調查，以下是以資產負債表、利潤表、現金流表為基礎展開的分析方法：
一、財務報告分析的方法
(一)趨勢分析法
趨勢分析法是根據一個企業連續數期的財務報表，比較各項目前后期的增減數額和幅度，從而揭示企業當期財務狀況和經營情況增減變化的性質及趨向。
趨勢分析可以做成統計圖表，如曲線圖、柱形圖、餅狀圖等，以觀察其變化趨勢。
趨勢分析也可以采用比較財務報表的方法進行。編制比較財務報表時，應將連續多年的財務報表，至少是最近兩年的，甚至是連續數年的財務報表并列在一起加以比較。
趨勢分析法的具體應用主要有以下三種方式：
1．重要財務指標的比較
重要財務指標的比較是將不同時期財務報表中的相同指標或比率進行比較，直接觀察其增減變動及變動幅度，考察其發展趨勢，預測其發展前景。對不同時期財務指標的比較，可以采用兩種方法：
(1)定基比率。它是以某一時期的數額為固定的基期數額而計算出來的動態比率，其計算公式為：定基比率=分析期數額÷固定基期數額
(2)環比比率。它是以每一分析期的前期數額為基期數額而計算出來的動態比率，其計算公式為：環比比率=分析期數額÷前期數額
2．財務報表的比較
財務報表的比較是將連續數期的財務報表的金額并列起來，比較其相同指標的增減變動金額和幅度，據以判斷企業財務狀況和經營成果發展變化的一種方法。財務報表比較時，可以用報表的絕對額進行比較，但絕對額有時容易造成假象，使財務報表的使用者困惑，財務報表比較的較好方法是計算出其數額增減變動的百分比，使得比較更有實際意義。
3．財務報表項目構成的比較
它是以財務報表中的某個總體指標作為100%,由此計算出其各組成項目占該總體指標的百分比、從而來比較各個項目百分比的增減變動，以此來判斷有關財務活動的變化趨勢。
(二)比率分析法
比率分析法是指利用財務報表中兩項相關數值的比率揭示企業財務狀況和經營成果的一種分析方法。根據分析的目的和要求不同，比率分析主要有以下三種：
1. 相關比率
它是以某個項目和與其有關的另外一個項目加以對比得到的比率，據以反映有關經濟活動的相互關系。
例如，將企業的速動資產與流動負債比較，計算出速動比率，將企業負債總額與資產總額比較，計算出資產負債率，據以判斷企業的短期、長期償債能力。
2. 構成比率
它是某項經濟指標的各個組成部分與總體的比率，反映部分與總體的關系。
例如，應收賬款與流動資產合金額比較，如果占比過高，要考慮是否加強應收賬款管理，是否影響短期償債能力等。
3. 效率比率
它是某項經濟活動中所費與所得的比率，反映投入和產出的關系。
例如銷售利潤率、成本利潤率等利潤率指標。
二、企業償債能力分析
企業的償債能力分析，包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。見下表：
三、企業獲利能力分析
反映企業獲利能力的指標主要有營業利潤率、成本費用利潤率、總資產報酬率及凈資產收益率等。見下表：
四、企業營運能力分析
企業營運能力高低表明了企業的資金是否積壓，企業的資產是否發揮了應有的效能，從而影響企業的償債能力和盈利能力。企業的營運能力指標有總資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率等。見下表：
五、企業現金流量分析
現金流量表能夠說明企業一定時期內現金流入和流出的原因、能夠說明企業的償債能力和支付股利的能力、能夠說明企業未來獲取現金的能力等，以下是現金流量分析的各指標明細：
以上主要是以資產負債表、利潤表、現金流表為基礎展開的分析，盡職調查人員在做分析報告時，還要了解項目企業的經營業務，了解企業所處宏觀經濟環境，了解企業所處行業地位，了解行業競爭對手情況等。盡職調查人員通過對以上因素了解和明察并具備對財務數據敏感性的職業判斷，方可判斷項目企業經濟業務發生的合理性、合規性。
