意指國家需要對物資有所積蓄，以備非常之需，做到未雨綢繆，有備無患。將能量儲存，在需要時再將能量釋放出來，大概是人類歷史上最偉大的發明之一。石油、煤炭這類能源的重要性關乎到一個國家的發展，社會的穩定，民眾的生活。因此，世界各國都將能源列為戰略儲備資源。面對能源枯竭、生態惡化、空氣污染，新的能源危機與儲能革命迎來歷史交匯的時點。按照“雙碳宣言”的目標，我國可再生能源的主力軍——風電、光伏的總裝機量在2030年將達到12億千瓦以上。國家能源局更是明確表示，到“十四五”末，可再生能源的發電裝機占全國電力總裝機的比例將超過一半，可再生能源在全社會用電量增量中的比重將是“三分天下有其二”。作為一種柔性電力調節系統，在新能源加速替代傳統化石能源的歷史進程中，具備不可替代的作用，是實現新能源消納、調峰調頻，提升新型電力系統穩定性的剛需。盡管在急速爆發，但儲能產業面臨商業模式不清晰的窘境。作為儲能的未來，電化學儲能中的鋰電被上游資源鉗制，且上游原材料在歷史級的高位仍在持續上漲。過高的資源成本，很難支撐行業大規模爆發式增長，甚至可能演變為儲能產業的巨大隱憂和風險點。即便是有看似廣闊的前景，也只能在解決好成本高昂的前提之下才能實現。
（二）曙光
截至2020年底，全球儲能裝機量191.1GW，同比增加3.5%；中國儲能裝機量35.6GW，同比增長9.9%，中國遠快于全球平均增速。而且，我國已經明確到2025年，實現新型儲能從商業化初期向規?；l展轉變，新型儲能裝機規模達3000萬千瓦（30GW）以上。到2030年，實現新型儲能全面市場化發展。政策定調下，儲能將迎來大爆發。國家能源局此前表示，到2021年底，我國新型儲能裝機規模將超過4GW。也就是說未來4年，新型儲能將急速擴容6.5倍，年復合增長率高達65.49%。數據統計顯示，2021年上半年，國內新增在建的新型儲能項目數達到了257個、總裝機量11.8GW，分別是2020年同期的1.6倍和9倍，百兆瓦以上大規模的儲能項目是2020年同期的8.5倍。爆發式增長的背后，則是儲能增量由傳統的抽水蓄能到電化學儲能的轉變。作為火電、核電及超大型光伏集中電站的配套，抽水蓄能一直是全球儲能領域的絕對主力，也是應用最為成熟的儲能方式。但受制于場地、區位等客觀因素的限制，抽水蓄能增長較慢。經過百年的發展，能夠滿足建設抽水蓄能站的地方已經不多了。而電化學儲能具備高度靈活性的調節特性，在電力系統中的份額快速提升。2020年全球新增的儲能裝機中，75.1%來自電化學儲能，貢獻了絕大部分的增量。而電化學儲能中，鋰電池占比接近九成。與其他幾種類型的儲能路線相比，電化學儲能兼具較高的能量密度和功率密度，而且不受地域條件限制，更具商業前景。在能源革命快速推進的歷史拐點，傳統儲能無法承載新能源的消納問題，電化學儲能幾乎成為唯一答案。
（三）優等生？
在電化學儲能領域，鋰電池因其成熟的技術和產業鏈，以及可快速布置安裝、充放電便捷等優勢，快速成為了電化學儲能的優等生，市占率長期在90%以上。在電化學儲能系統的成本構成中，電池組占比接近7成，是影響儲能項目最大的因素。而鋰電池作為電化學儲能的主力軍，鋰電成本的變動直接影響電化學儲能的發展進程。
新能源發電成本已經大幅下降的情況下，儲能成本卻因鋰價飆漲而不降反增。以占比最大的磷酸鐵鋰為例，原料端的碳酸鋰成本占比接近60%。而今年以來的價格暴漲，持續壓縮中下游企業利潤。根據SMM數據顯示，電池級碳酸鋰、電池級氫氧化鋰價格分別從2021年初的5.3萬元/噸和4.95萬元/噸，大幅飆漲至近期的50.25萬元/噸和49.15萬元/噸，漲幅分別高達驚人的848%和892%。截至三月底，碳酸鋰仍然維持50萬元/噸左右的高價。根據五礦證券數據顯示，從鋰資源形態分布上看，全球鹽湖鋰、礦石鋰以及黏土鋰分別占比58%、26%和7%。在國內，鹽湖鋰更是占據我國鋰資源總量的85%，且開采難度大、成本高。根據國金證券數據，南美的玻利維亞、阿根廷、智利占據世界鋰資源儲量的58%。據統計，我國鋰原料對外的依存度依然高達65%。電動車迅猛地改寫了汽車產業格局，但暴增的需求引發了原材料的供需不平衡，即便是使用新能源汽車回收的二手電池原料也仍不便宜。新能源發電成本已經大幅下降的情況下，儲能成本卻因鋰價飆漲而不降反增。在如今新能革命的歷史性拐點，居高不下的成本卻讓儲能如鯁在喉。
（四）反噬
據外媒報道，擁有并經營澳大利亞兩個規模最大的電池儲能系統的可再生能源開發商Neoen公司日前警告說，最近鋰價格飆升可能會導致該國取消或延遲一些大型電池儲能項目部署。近期華泰證券對發電自用模式進行測算，結果顯示高補貼電價的新疆地區的IRR為11.36%，受益于當地1元/kwh的度電補貼，西安地區的IRR高達25.22%。而補貼力度較低的甘肅和浙江，儲能系統IRR均低于6%。儲能說到底依然是一門生意，低于6%IRR顯然吸引不了投資者的目光。當前，平價電站配儲項目的IRR尚不能滿足運營商的投資門檻，平價項目配儲仍主要受政策的驅動。低成本、大容量、高功率、持久性構筑了儲能電池的市場壁壘，但商業經濟性卻影響著其推廣節奏。
儲能電池企業和動力電池企業的市場格局基本相似，因為兩者無根本性的區別。廣義上講，新能源汽車用動力電池也屬于儲能型電池，只不過在應用領域上劃分為動力電池、消費電池、儲能電池。但儲能電池更注重穩定性、容量、功率密度以及成本。
2400多年前，亞里士多德曾提出的一個哲學理論：“每個系統中存在一個最基本的命題，它不能被違背或刪除?！?/strong>
埃隆·馬斯克將其定義為“第一性原理”，他認為人們陷入了固有的“比較思維”：“而第一性原理的思想方式是用物理學的角度看待世界，撥開事物表象，看到里面的本質，再從本質一層層往上走?！?/strong>
對于儲能產業來說，其本質是綠色能源對傳統能源的替代，產生對儲能的需求拐點。但如今整個行業最核心的矛盾，卻是其成本之高，能否支撐大規模推廣的問題。
鋰電上游歷史性漲價，對整個產業鏈造成了集體反噬，政策面期望的大爆發與商業層面期望的盈利劇烈沖突，兩者之間的矛盾與糾結或將持續存在。
（五）破局
從2020年開始，全釩液流電池以其高安全、長壽命、長循環次數、低污染、高回收價值、低度電成本、可長時、大功率而能量密度無損等性能，開始在儲能領域嶄露頭角。新型儲能政策推動液流電池進入商業化前期，國內裝機規模未2年有望實現成倍增長，并在大規?？稍偕茉床⒕W與電網調峰領域率先爆發。全釩技術路線將是未來五年液流電池主流技術，2025年國內裝機量有望突破1GW。液流電池項目需求增長將極大增強上游離子交換膜、電解液和電極的規模效應，產業鏈企業有望進入產能快速擴張階段。
釩電池可作為儲能電源主要應用在電廠調峰以平衡負荷, 大規模光電轉換、風能發電的儲能電源、智能電網以及作為邊緣地區儲能系統，不間斷電源或應急電源系統，市政交通和軍事設施。隨著釩電池產業鏈的形成和完善，釩電池將進入一個快速發展時期，釩電池關鍵技術突破以及性價比的進一步提高將使釩電池產業化指日可待。
2021年7月，國家發改委和能源局發布《關于加快推動新型儲能發展的指導意見》，文件提出要堅持儲能技術多元化，推動鋰離子電池等相對成熟新型儲能技術成本持續下降和商業化規模應用，實現液流電池等長時儲能技術進入商業化發展初期。液流電池等新型儲能電池的政策春天正逐步來臨。
需求端看，目前液流電池電化學儲能裝機量占比偏低，無論是全球還是中國，比例均低于1%。但2018年以來液流電池簽訂項目數和裝機項目數均創新高，市場熱度明顯提升。以國內為例，根據不完全統計，僅從2021年到2021H1，國內規劃的液流電池裝機量超過6GW，容量超過20GWh。預計2022-2023年該批項目將會密集投運，整體規模將在2021年的基礎上翻番，屆時有望為國內液流電池市場帶來巨額訂單需求。
現階段液流電池市場規模較小，整體競爭格局尚未全面打開，大連融科與北京普能世紀涉足液流電池時間較長，其憑借著電堆產品迭代能力、供應鏈整合能力和MW級液流電池項目設計運維能力暫時處于國內領先地位，其裝機規模也遙遙領先國內其他同行。產品技術端看，液流電池最為詬病的是其能量密度偏低，生產成本偏高。要推進液流電池儲能技術的普及應用，還需要將電堆的功率密度、能量密度和轉化效率再提升一個層次，從而降低電池的成本，提高其可靠性和穩定性，這是行業已經達成的發展共識。隨著各地液流電池儲能示范項目落地并獲得技術驗證，"十四五"期間將是液流電池從定點示范走向推廣的重要機遇期。根據高工產研新能源研究所預測，"十四五"期間全釩液流電池憑借著更為成熟的產業配套和產品技術、更低的初次投入成本，將成為主流的液流電池技術路線，成為儲能技術全新的破局方向。
1）新型儲能政策號召下，國電投、華能、華潤等能源央企加快投資液流電池等新型儲能示范項目，推動液流電池裝機量上一個臺階；
2）大連融科、普能等國內產業鏈企業擴產項目投產，帶動電解液、電堆產業鏈配套規模擴大，制造成本進一步下降；
3）國內電價市場化改革持續，取消工商業目錄電價、擴大峰谷電價差等電價改革措施在國內逐步落地，增強市場對不同儲能技術路線的包容性和液流電池商業盈利性；
4）鋰離子電池安全隱患、相對成本優勢弱化和儲能時長缺陷，使液流電池得到新的成長機會。
（六）并行
我國經濟的高速持續發展，能源供應、能源安全及環境壓力急增，能源的可持續發展已經引起我國政府和科學家們的高度重視，《十四五新型儲能發展實施方案》對可再生能源中長期發展規劃對發展可再生能源做了明確的規劃：1）推動多元化技術開發。開展鈉離子電池、新型鋰離子電池、液流電池、壓縮空氣、氫（氨）儲能、熱（冷）儲能等關鍵核心技術、裝備和集成優化設計研究，集中攻關超導、超級電容等儲能技術，研發儲備液態金屬電池、固態鋰離子電池、金屬空氣電池等新一代高能量密度儲能技術。2）以試點示范項目推動儲能產業化發展。開展液流電池、飛輪、鈉離子、固態鋰電池等多項技術路線分類試點，推動秒級和分鐘級應用、短時高頻等多時間尺度新型儲能技術試點示范項目。3）突破全過程安全技術。突破電池本質安全控制、電化學儲能系統安全預警、系統多級防護結構及關鍵材料、高效滅火及防復燃、儲能電站整體安全性設計等關鍵技術，支撐大規模儲能電站安全運行。突破儲能電池循環壽命快速檢測和老化狀態評價技術，研發退役電池健康評估、分選、修復等梯次利用相關技術，研究多元新型儲能接入電網系統的控制保護與安全防御技術。 碳中和目標驅動能源市場發生深遠變革，風光電市場已經迎來政策及經濟性雙驅動的增長階段。隨著可再生能源直接應用和終端電氣化程度的加深，可再生能源的波動性、間歇性等特點需要更多的儲能來穩定電力系統。電力交易需要市場化的助推，方可加快用戶側負荷及分布式發電儲能經濟性的凸現。電力系統將更多的儲能及其它靈活性電力資源彈性配置，可滿足能源的低碳、可靠、高效、經濟的長期能源發展需求。儲能市場快速增長，將帶來一個全新萬億市場的投資機遇。
