《關于創業投資企業個人合伙人所得稅政策問題的通知》（財稅[2019]8號）規定，在2019年1月1日起至2023年12月31日期間，創業投資合伙企業的個人合伙人就該合伙企業分攤的股權轉讓所得，可以選擇按照單一投資基金核算或者年度所得整體核算。
政策核心點如下：
1、單一投資基金核算下，其個人合伙人從該基金應分得的股權轉讓所得，按照20%稅率計算繳納個人所得稅；
2、單一投資基金核算下，計算個人合伙人從該基金應分得的股權轉讓所得，按一個納稅年度內不同投資項目的所得和損失相互抵減后的余額計算，余額大于或等于零的，即確認為該基金的年度股權轉讓所得；余額小于零的，該基金年度股權轉讓所得按零計算且不能跨年結轉；
3、單個投資項目的股權轉讓所得，按年度股權轉讓收入扣除對應股權原值和轉讓環節合理費用后的余額計算，單一投資基金發生的包括投資基金管理人的管理費和業績報酬在內的其他支出，不得在核算時扣除。
需注意以下幾點：
1、創業投資合伙企業的所得，一般包括：股權轉讓所得、股息所得、經營所得。其中股息所得，無論是選擇單一投資基金核算，還是按年度所得整體核算，都應按照合伙人取得的分紅單獨計稅，不參與其他所得的合并，個人合伙人稅率為20%；對于股權轉讓所得，只有選擇單一投資基金核算才可以享受20%的稅率，按年度所得整體核算下，個人合伙人的稅率為5-35%的稅率；對于股權轉讓所得、股息利息所得以外的經營所得，個人合伙人的稅率按照5-35%的稅率。
2、財稅[2019]8號，是關于創業投資合伙企業的個人合伙人的政策，并且只針對個人合伙人的股權轉讓應稅所得，稅率可以享受20%；包括股息等其他所得的稅率和之前政策相同。同時，股權轉讓所得稅率降低，但該文件設置了兩個附加條件：一個是股權轉讓所得只允許扣除轉讓環節合理費用（基本只有稅費），不允許扣除基金管理人的管理費和業績報酬在內的其他支出；另一個是在一個納稅年度內，不同投資項目的股權轉讓所得和損失可以相互抵減，但相互抵減后剩余的損失就不能跨年度結轉。
上述股權轉讓應稅所得可享受20%稅率及其附加的兩個條件，僅是針對創業投資合伙企業的個人合伙人而言的，在單一投資基金核算下，法人合伙人的應稅所得計算方式和按年度所得整體核算是一樣的。對法人合伙人而言，計算應稅所得時，管理人的管理費和業績報酬是可以扣除的，合伙企業的經營虧損是可以跨年度結轉的。即在單一投資基金核算下，個人合伙人和法人合伙人的股權轉讓應稅所得是兩個計算體系。
同理，財稅[2019]8號規定，“符合《財政部 稅務總局關于創業投資企業和天使投資個人有關稅收政策的通知》（財稅[2018]55號）規定條件的，創投企業個人合伙人可以按照被轉讓項目對應投資額的70%抵扣其應從基金年度股權轉讓所得中分得的份額后再計算其應納稅額，當期不足抵扣的，不得向以后年度結轉?！钡珜τ谄浞ㄈ撕匣锶?，符合（財稅[2018]55號）規定條件的，在單一投資基金核算下，對應投資額70%的抵扣額，當期不足抵扣的，是可以向以后年度結轉的。
3、單一投資基金核算在稅負上并不一定比按年度所得整體核算來的低。對于股權投資類項目，一般是虧損的項目先退出，盈利的后退出，在單一投資基金核算下，前期退出的項目虧損無法結轉以后年度彌補使用，會導致后期退出的盈利項目稅負過高?？紤]到創投企業選擇按單一投資基金核算或按創投企業年度所得整體核算后，3年內不能變更，在考慮選擇哪一種核算方式前，需要精確測算。
4、選擇單一投資基金核算，應當在管理機構完成備案的30日內，向主管稅務機關進行核算方式備案，以紙質方式報送《合伙制創業投資企業單一投資基金核算方式備案表》；在辦理年度股權轉讓所得扣繳申報時，還需在次年3月31日之前以紙質方式向主管稅務機關報送《單一投資基金核算的合伙制創業投資企業個人所得稅扣繳申報表》。
但是，部分創業投資合伙企業在做股權投資時，可能還會產生咨詢服務收入等經營所得，選擇單一基金核算的情況下，自然人電子稅務局系統默認合伙人無需填報經營所得B表，所以當存在除股權轉讓、股息利息所得以外的經營所得，個人合伙人是無法進行該項所得申報的，并且稅局柜臺手工申報也因系統設置原因無法進行申報。所以，目前的情況只能盡量避免產生股權轉讓、股息利息所得以外的經營所得，以避免產生相關的稅務風險。
